Forex Hedge Verhältnis

Hedge Ratio Was ist das Hedge-Verhältnis Das Hedge-Verhältnis vergleicht den Wert einer Position, die durch die Verwendung einer Hecke geschützt ist, mit der Größe der gesamten Position selbst. Ein Hedge-Ratio kann auch ein Vergleich des Wertes der erworbenen oder verkauften Futures-Kontrakte mit dem Wert der abgesicherten Cash-Ware sein. BREAKING DOWN Hedge Ratio Zum Beispiel, stellen Sie sich vor, Sie halten 10.000 in ausländischen Aktien, die Sie Währungsrisiken ausgesetzt ist. Wenn Sie das Eigenkapital mit einer Währungsposition abbilden, beträgt Ihr Hedge-Verhältnis 0,5 (50 100). Das bedeutet, dass 50 Ihrer Eigenkapitalposition vor Wechselkursrisiken geschützt sind. Die Hedge-Ratio ist für Anleger in Futures-Kontrakten wichtig, da sie das Basisrisiko identifiziert und minimiert. Mindestabweichung Hedge-Ratio Die minimale Varianz-Hedge-Ratio ist wichtig, wenn Cross-Hedging, die die Abweichung der Positionen Wert zu minimieren. Das minimale Varianz-Hedge-Verhältnis bzw. das optimale Hedge-Verhältnis ist das Produkt aus dem Korrelationskoeffizienten zwischen den Veränderungen der Spot - und Futures-Kurse sowie dem Verhältnis der Standardabweichung der Kassakursveränderung zur Standardabweichung des Futures-Preises. Nach der Berechnung des optimalen Hedge-Verhältnisses wird die optimale Anzahl von Verträgen, die zur Absicherung einer Position erforderlich sind, berechnet, indem das Produkt aus dem optimalen Hedge-Verhältnis und den Einheiten der Position, die durch die Größe eines Futures-Kontrakts abgesichert wird, geteilt wird. Optimale Hedge Ratio Beispiel Nehmen wir an, dass eine Fluggesellschaft befürchtet, dass der Preis von Düsenkraftstoff steigen wird, nachdem der Rohölmarkt auf depressivem Niveau gehandelt hat. Die Fluggesellschaft erwartet, dass im Laufe des nächsten Jahres 15 Millionen Gallonen Jet Treibstoff zu kaufen und wünscht, seinen Kauf zu sichern. Allerdings gibt es nicht genug Futures-Kontrakte zur Verfügung, um den gesamten Kauf abzusichern. Angenommen, die Korrelation zwischen Rohöl-Futures und dem Spot-Preis von Düsenbrennstoff beträgt 0,95, was ein hoher Korrelationsgrad ist. In den letzten drei Jahren betrug die Standardabweichung der prozentualen Veränderungen bei den Rohöl-Futures und der Spot-Jet-Treibstoffpreis 6 bzw. 3. Daher beträgt das minimale Varianz-Hedge-Verhältnis 0,475 oder (0,95 (36)). Der NYMEX West Texas Intermediate (WTI) Rohöl-Futures-Kontrakt hat eine Kontraktgröße von 1.000 Barrel oder 42.000 Gallonen. Die optimale Anzahl der Verträge wird auf 170 Verträge oder (0,475 15 Millionen) 42.000 berechnet. Daher würde die Airline-Unternehmen 170 NYMEX WTI Rohöl-Futures-Kontrakte zu kaufen. What Hedging, wie es sich auf Devisenhandel Wenn ein Devisenhändler tritt in einen Handel mit der Absicht, eine bestehende oder erwartete Position von einem unerwünschten Umzug in der Fremdwährung zu schützen Wechselkurse. Können sie gesagt werden, in eine Forex-Hedge eingegangen haben. Durch die Verwendung einer Forex-Hedge richtig, ein Händler, der lange ein Fremdwährungspaar ist. Können sich vor Abwärtsrisiko schützen, während der Händler, der kurz ein Fremdwährungspaar ist, vor Aufwärtsrisiken schützen kann. Die primäre Methoden der Absicherung von Devisengeschäften für den Einzelhandel Forex Trader ist durch: Spot-Verträge sind im Wesentlichen die regelmäßige Art des Handels, die von einem Einzelhandel Forex Trader gemacht wird. Da Spot-Kontrakte ein sehr kurzfristiges Lieferdatum (zwei Tage) haben, sind sie nicht das effektivste Währungs-Hedging-Fahrzeug. Regelmäßige Spot-Kontrakte sind in der Regel der Grund, dass eine Absicherung benötigt wird, anstatt als Hedge selbst verwendet. Fremdwährungsoptionen sind jedoch eine der beliebtesten Methoden der Währungsabsicherung. Wie bei Optionen für andere Arten von Wertpapieren gewährt die Devisenoption dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Währungspaar zu einem bestimmten Wechselkurs zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Regelmäßige Optionen Strategien eingesetzt werden können, wie lange Straddles. Lange erwürgt und Stier oder Bär breitet sich aus. Um das Verlustpotential eines Handels zu begrenzen. Forex-Hedging-Strategie Eine Forex-Hedging-Strategie ist in vier Teile, einschließlich einer Analyse der Forex Trader Risikoexposition, Risikobereitschaft und Vorliebe der Strategie entwickelt. Diese Komponenten bilden die Forex-Hedge: Risiko analysieren: Der Händler muss identifizieren, welche Arten von Risiken, die er in der aktuellen oder vorgeschlagenen Position einnimmt. Von dort muss der Händler zu identifizieren, was die Implikationen könnte sein, dieses Risiko ungehemmt zu nehmen und festzustellen, ob das Risiko hoch oder niedrig ist in der aktuellen Forex Devisenmarkt. Risikotoleranz ermitteln: In diesem Schritt setzt der Trader seine eigenen Risikotoleranzwerte ein, um festzustellen, wie stark das Positionsrisiko abgesichert werden muss. Kein Handel wird jemals null Risiko haben, ist es bis zu dem Händler, das Niveau des Risikos zu bestimmen, das sie bereit sind zu nehmen, und wie viel sie bereit sind zu zahlen, um die überschüssigen Risiken zu entfernen. Bestimmen Sie Forex-Hedging-Strategie: Bei der Verwendung von Devisenoptionen, um das Risiko des Devisenhandels zu sichern, muss der Händler bestimmen, welche Strategie die kostengünstigste ist. Umsetzung und Überwachung der Strategie: Durch die Sicherstellung, dass die Strategie so funktioniert, wird das Risiko minimiert bleiben. Der Forex Devisenhandel Markt ist ein riskantes, und Hedging ist nur eine Möglichkeit, dass ein Händler kann dazu beitragen, die Höhe des Risikos, die sie auf zu minimieren. So viel von einem Händler ist Geld-und Risikomanagement. Dass mit einem anderen Werkzeug wie Hedging im Arsenal ist unglaublich nützlich. Nicht alle Retail-Forex-Broker ermöglichen Hedging innerhalb ihrer Plattformen. Seien Sie sicher, Forschung vollständig den Makler zu erforschen, den Sie verwenden, bevor Sie anfangen zu handeln. Weitere Informationen finden Sie unter Praktische und erschwingliche Absicherungsstrategien.